今天一个小米的娃入职过来,中午有幸一块吃了顿饭,聊了几句 他在商城,明确的能感知到,小米商城自建渠道确实量小,多数是走其他电商来卖货。 自己的产品和生态链,进货渠道。

小米倒是还有一个有品,学习的costco(好事多),这个我充分理解,并且认为小米有品是小米未来50%收入的来源。

未来五年。

所以,我很有兴趣分析一下小米。

个人持仓50%的港股仓位在小米,剩下的是腾讯(包括rsu),出于对港币的看衰,未来会逐渐从港股撤出到A股。

手机

手机是目前小米的支柱产业,手机的核心不是硬件,是miui,我对miui的体验很满意,并且认为是高于IOS的,介于很多过分并未长期使用过小米,所以这个理解还是很片面的。

手机系统的本质是服务于生活,所以一个好的手机系统,应该融入生活。

未来五年内,手机应该是个人信息中心,集中了所有生活中智能设备的移动管理中台。

巨大的占有量,才是持续发展之路,手机市场在增长,小米的量也在涨,可惜华为涨的更狠,贸易战一路下来,广告费节省了一大把但是销量剧增,对小米的压力不小

被迫上双版本战略,个人认为是正确的。

但是,这个效果对股价没有太大的影响,未来这里是一片血海,手机大家都挣不了钱,靠周边了。

iot 周边就是Iot了呗

小米智能家电策略不错,个人感觉,应该未来的策略是和传统家电结盟,做大智能产业市场。

两个目标,TCL + 美的电器

换股+继续合作+生态链整合。

这里未来可期,但是要提前动手。我不觉得oppo和vivo是对手,华为算是暂时的对手,但是华为集中在电信行业。 小米的对手不是手机厂商,是传统企业,是美的之类的。

如果出现换股或者合作,或者生态链合资企业,那绝对是利好。

可期。

金融

小米金融不用说,个人消费金融可能增长缓慢,生态链金融才是硬道理。

有品

有品这个很难说,规模化才能利益最大化,但是规模化的代价太大,短时间只能做成标杆化,比如盒马鲜生的方式。 每一个有品sku都有负面成本,在大规模扩大的同时品质不能有下降。

上面的分析全是扯淡。

看数据最难看公司了,最了解小米的,还是小米的管理层。

所以倒换一下思考:

第一,小米已经回购了六七天了,$10一下就没停过

第二,小米的管理层很不错,未来发展路线也很清晰,因为拼的挺厉害的,所以被黑的很多,仔细思考一下,被黑的点,都不是产品质量,而是‘产品策略’,这个我就放心了,产品不出问题,那么就可以继续往下走,品牌的口碑,不是一天纠正的。

第三,小米也算是一线公司了,估值太低了,小米电视这个被忽略了,此时可能会有巨头的合作,内容巨头,抑或是游戏巨头。

小米的形态用谁来类比的话,我更期望是sony.

所谓sony大法好。

送另外一个tips:自建电商拼的这么凶猛,生态链物流了解一下,目前有资格的就是顺丰,所以我最近也在建仓持有略小于小米股票额度的顺丰@¥30。